本次股票的發行對象為包括上汽集團在內的不超過十名的特定投資者。
 
    其中，上海汽車的控股股東上汽集團將出資不少于人民幣10億元，認購不少于本次發行股份總數10%的股份。除上汽集團外的發行對象將在上海汽車就本次發行取得核準批文后，按照發行對象申購報價情況，遵照價格優先原則確定。

　　“此次定向增發的目的在于讓一些戰略投資人能夠分享上海汽車的發展成果。”上海汽車方面在接受《第一財經日報》采訪時表示。

　　所有申購對象都將以現金的形式來認購定向增發的股票，至于投資者關心的股票價格，上海汽車表示，定價基準日為2010年6月25日，發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%，即不低于11.47元/股。

　　此前，關于本次上海汽車的非公開定向發行，外界猜測頗多。有傳言認為上海汽車將用增發募集資金收購云內動力（000903.SZ），以填補上海汽車在小型柴油發動機方面的短板，但上海汽車方面很快予以否認。

　　“上海汽車與云內動力的合作將是技術層面，而非資本層面的。”云內動力運營管理部的一位人士對本報記者表示。

　　另有觀點認為，上海汽車本次募集資金主要是填補去年年底，可轉移分離債最后未能行權，而留下的資金缺口。對此，上海汽車董秘王劍璋此前在接受本報記者采訪時也表示，此事并不屬實。事實上，上海汽車現金流一直不是問題，為應對無法行權，已經提前在銀行間市場注冊了60億元中期票據。

　　本次募集資金將用于自主品牌乘用車投資項目55.31億，自主品牌商用車投資項目11.785億，雙離合器自動變速箱總成項目5.965億和技術中心建設二期項目26.94億。

　　上述項目將幫助上海汽車進一步增強自主品牌乘用車和商用車的研發能力，掌握節能減排核心零部件關鍵技術，有助于公司進一步鞏固其行業領先地位。

　　上海汽車是目前國內領先的乘用車制造商和最大的微型車制造商，整車銷量位居全國第一。2009年整車銷量達到272.5萬輛，成為國內首家年銷量突破200萬輛的整車大集團，并首次進入全球行業前十名。

　　今年1～5月上海汽車銷量達到147萬輛，同比增長48%，預計全年銷量將超過300萬輛，其中，自主品牌實現100%增長。

　　“雖然我們已經在國內領跑，但是你可以看到，我們對于打造核心競爭力是非常重視的，本次定向增發募集資金都是用來增強主業的。”上海汽車相關人士表示。